Hållbarhet
Mertzig Asset Management AB (”Bolaget”) omfattas av EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar som trädde i kraft den 10 mars 2021 (”Disclosureförordningen”).
Här har vi samlat de hållbarhetsrelaterade upplysningar och den information som ska lämnas enligt regelverket.
Integrering av hållbarhetsrisker
Med hållbarhetsrisk avses enligt Disclosureförordningen ”en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som om den skulle inträffa skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde”.
Mertzig Asset Managements utgångspunkt är att alla bolag ska agera ansvarsfullt och i linje med Bolagets förväntningar vad gäller att hantera väsentliga hållbarhetsrisker samt minimera negativa konsekvenser. Bolag som inte hanterar väsentliga miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade hållbarhetsfaktorer i sin verksamhet löper större affärsmässiga och varumärkesmässiga risker vilket troligen skulle kunna påverka bolagets framtida utvecklingsmöjligheter, värde och därmed fondens avkastning negativt över tid. Hållbarhetsrisker är därför relevanta för Fonden och Bolaget har etablerat en process för att beakta och integrera väsentliga hållbarhetsrisker i samtliga investeringsbeslut.
Mertzig Asset Management har antagit en ”Policy för integrering av hållbarhetsrisker” (”Policy”, ”Policyn”) som beskriver hur arbetet går till och följs upp. Aktuell Policy återfinns under Policys.
Beaktar inte negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI)
I enlighet med artikel 4 i Disclosureförordningen ska finansmarknadsaktörer lämna information om huruvida investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (Principal Adverse Impacts, ”PAI”) beaktas.
Per den 1 januari 2026 beaktar Mertzig Asset Management inte längre investeringsbeslutens huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Beslutet grundar sig på att tillgången till relevant, tillförlitlig och jämförbar data inte utvecklats i den utsträckning som förutsattes vid implementeringen av regelverket 2021. Detta har försvårat ett praktiskt och ändamålsenligt beaktande av PAI, särskilt med hänsyn till Bolagets storlek och tillgängliga resurser. Mertzig Asset Management följer den pågående översynen av Disclosureförordningen och avser att avvakta klarhet i eventuella regeländringar innan beslutet omprövas.
Beslutet att inte beakta PAI påverkar inte Fondens investeringsprocess eller hur hållbarhetsrisker integreras i den löpande förvaltningen.
Redogörelsen över investeringsbeslutens negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer under 2025 publiceras på hemsidan senast 30 juni 2026.
Bolagets strategier och verktyg
Mertzig Asset Managements Policy för integrering av hållbarhetsrisker beskriver hur arbetet går till och följs upp. Aktuell Policy återfinns under Policys.
Bolaget tillämpar huvudsakligen två strategier för att integrera hållbarhetsrisker i investeringsprocessen:
1) välja in och
2) välja bort
Välja in
Inför ett investeringsbeslut genomförs en analys som omfattar de hållbarhetsrisker som bedömts som relevanta givet investeringens sektor och/eller region och som skulle kunna ha faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde över tid, skulle risken realiseras. I analysen används data från en extern leverantör av hållbarhetsanalys samt eventuell annan information och data som Bolagets förvaltare inhämtat i samtal med, eller via rapporter från, investeringsobjekten och/eller analyser från bolagsanalytiker. Slutsatserna från analysen vägs in i förvaltarnas investeringsanalys och -beslut och kan också leda till att förvaltarna väljer att avstå att investera, alternativt avyttra innehavet.
Välja bort
Mertzig Asset Management investerar inte i verksamheter som erbjuder produkter och/eller tjänster som till sin natur bedöms innebära väsentliga hållbarhetsrisker.
Bolaget investerar därför inte i följande i produkter och/eller tjänster: Kontroversiella vapen, Pornografi, Fossila bränslen, Tobak, Kommersiell spelverksamhet och/eller Alkohol.
Bolaget väljer också bort bolag som på ett allvarligt och systematiskt sätt bryter mot förväntningar och principer i internationella normer och konventioner såsom FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag.
Innan en investering i ett nytt bolag kan genomföras, ska Förvaltaren bekräfta att bolaget inte har väsentlig omsättning från någon av de exkluderade sektorerna eller några allvarliga och/eller systematiska ESG-relaterade incidenter eller överträdelser. Detta görs med hjälp av data från en extern leverantör av hållbarhetsanalys. Fonden screenas sedan kvartalsvis för att bekräfta att samtliga innehav fortsatt uppfyller Policyn.
Principer för aktieägarengagemang
Aktieägarengagemang kan exempelvis omfatta att rösta på bolagsstämmor och/eller att aktivt inleda en så kallad dialog med målsättningen att uppmuntra ett bolag till positiva förbättringar i sitt hållbarhetsarbete. På grund av Mertzig Asset Managements begränsade storlek, utnyttjas dock som regel inte de rösträtter som är förknippade med innehav i Fonden och Förvaltaren bedriver heller inga systematiska ägardialoger.
Skulle Förvaltaren i en specifik situation bedöma att användandet av ägarrollen faktiskt skulle bidra till värdeskapande för Fonden och därmed ligga i andelsägarnas gemensamma intressen, har dock Förvaltaren möjlighet att göra det. Mertzig Asset Managements Policy för integrering av hållbarhetsrisker beskriver hur Förvaltaren ska agera i en sådan situation. Aktuell Policy återfinns under Policys.
Ersättningspolicy
Mertzig Asset Managements ersättningspolicy är vid var tid förenlig med Bolagets policy för integrering av hållbarhetsrisker. Syftet med ersättningspolicyn är att motverka ett risktagande som inte är förenligt med Mertzig Equity Fund Sweden:s (”Fondens”) riskprofil, fondbestämmelser och andelsägarnas gemensamma intresse.
Bolagets ersättningsstruktur, som innebär att anställda i Bolaget inte har någon rörlig ersättning utan endast ersätts med fast månadslön, pensionsavsättning och sjukförsäkring,uppmuntrar inte till överdrivet risktagande, inte heller när det gäller hållbarhetsrisker. Anställda ska vid utförandet av arbetsuppgifter inte heller kunna bortse ifrån identifierade hållbarhetsrisker.
En sammanfattning av aktuell Ersättningspolicy återfinns under Information.
Policys
Policy för integrering av hållbarhetsrisker
Rapporter
Redogörelse över investeringsbeslutens negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer 2024
Kontakt
Kontakt i hållbarhetsfrågor är VD, Magnus Mertzig.